Trước hết cần nói rằng bài viết này tôi không dựa trên các PTKT, mà sử dụng một số logic và kết nối thị trường. Trong bài viết tôi cũng không đưa ra kết luận mà chỉ đưa ra các luận điểm. Bạn có thể đóng góp các gợi ý hay phản biện, tôi và những người khác sẽ rất hào hứng với những bình luận có luận điểm rõ ràng.
Chúng ta bắt đầu với dữ liệu BTC và thị trường hiện tại:
Tổng vốn hóa thị trường khoảng 431 tỷ, tỉ lệ vốn hóa của BTC/Toàn thị trường đạt 41.8% và vol giao dịch 24h ước đạt 17 tỷ (số liệu CMC).
Điểm mấu chốt ở đây chính là tỉ lệ vốn hóa của BTC/Toàn thị trường đã trở về mức rất cao, 41.8% so với đáy 32.x%. Tuy vậy tổng vốn hóa vẫn đang khá thấp, chỉ bằng 50% so với đỉnh cao nhất. Điều này được thể hiện rất rõ qua sự phục hồi giá của BTC và sự tụt dần của gần như tất cả các Altcoin.
Ý nghĩa lớn nhất của việc này là gì?
Khi vốn hóa của BTC đã chiếm phần lớn vốn hóa thị trường, có 2 kịch bản chính chúng ta cần suy xét đến :
A . BTC tiếp tục giảm mạnh (đồ thị kỹ thuật cho thấy BTC hoàn toàn có thể giảm trong xu hướng dài hạn) thì toàn thị trường sẽ sụt giảm rất mạnh, và vốn hóa sẽ về thấp hơn rất nhiều so với ngày 06/02. Cụ thể hơn, hãy cùng nhìn vào những con số dưới đây:
Khi BTC đang 10K6, ETC có giá 23$, BTG có giá 97$, LTC 194$, ETH $790, XRP 0.9$ và NEO $108.
Nếu BTC giảm trở lại $6K, khi đó ETC trở lại 9? BTG cũng sẽ phá đáy về tới $40, LTC trở về $8x, XRP về $0.4, NEO trở về dưới $50. (Tỉ lệ này ước tính bởi hầu hết khi BTC giảm 43%, các Altcoin sẽ giảm tỉ lệ lớn hơn).
B. BTC chính thức bước vào up trend lớn (Các lần up trend đều xuất phát từ việc vốn hóa dồn về BTC, kết thúc tại vốn hóa chuyển sang Altcoin thì có đỉnh và chốt lại ở việc tất cả cùng tụt), Các Altcoin sẽ đi vào xu hướng giảm từ từ, lâu lâu có một đợt “pump” nhỏ và tiếp tục giảm dần cho tới khi BTC đạt đỉnh và thu hút thế hệ trader mới thì dòng vốn bắt đầu đc chuyển ra các Altcoin mạnh mẽ.
Như vậy hãy cùng xem xét theo tình huống nào có luận điểm mạnh mẽ hơn :
Luận điểm giảm được ủng hộ bởi các yếu tố sau:
1. Thị trường mặc dù rất thảm khốc nhưng thế là vẫn chưa đủ với thị trường tài chính. Các Altcoin top với vol giao dịch lớn mới chỉ chia 3 – 4 lần. Thông thường sự khắc nghiệt của thị trường thường đánh vào những người có kinh nghiệm. Cụ thể hơn, thông thường sau khi tham gia thị trường một thời gian hầu hết sẽ nhận ra một vài quy tắc như: Đợt giảm tháng 07/2017 rồi cũng vượt đỉnh, đợt giảm 09/2017 rồi cũng tạo ra đỉnh mới, do vậy đợt giảm nãy cũng sẽ là nền tảng cho một đỉnh mới xa hơn. Hay đơn giản hơn là: “Cứ hold không đụng tới rồi sẽ có ngày về bờ“. Mỗi khi nhà đầu tư khám phá ra quy luật, thị trường thường sẽ mang tới cho họ sự bất ngờ lớn.
2. Đồ thị khung tháng (Mn1) với BB dưới âm rất sâu, Ở cây nến tháng 2 đáy nến đã rất gần BB giữa (MA20) so với BB trên như một biểu hiện cho những cây nến tiếp theo sẽ có xu hướng tiến dần và phá vỡ đường này.
3. Tỉ lệ lợi nhuận của thị trường sẽ bị giảm rất sâu nếu tăng trưởng sớm. Chúng ta hãy thử so sánh một chút
BTC từ $6000 – > $20.000 thì chỉ tăng gấp 3 lần
XRP lên $5 vốn hóa lên rất cao nhưng chỉ X5 kém hơn rất nhiều so với tỉ lệ nhuận đầu năm => cuối năm 2017 (hầu hết các coin tăng hàng trăm lần).
Để đạt mức 50 lần thôi, thì BTC đã phải tăng lên $300.000.
ETH, mức giá hiện tại là $800, để x10 thôi (vốn hóa ETH lên 800 tỷ), ETH đã phải đạt giá $8000.
Tuy vậy nếu ETH về $200 thì để đạt tỉ lệ X10, ETH chỉ cần có giá $2000, cao hơn so với đỉnh trước đây một chút.
Điều này dĩ nhiên là dễ dàng hơn so với việc ETH lên $8000.
Do vậy dump sâu sẽ giúp tối ưu hóa lợi nhuận lên mức cao nhất phù hợp với “sự hấp thụ của thị trường”.
4. Số lượng các giao dịch thông qua BTC giảm rất mạnh, lượng tìm kiếm liên quan tới BTC và các đồng tiền điện tử giảm rõ rệt kèm thêm 2 đợt giảm giá mạnh khiến niềm tin vào thị trường giảm rõ rệt. Ngoại trừ những người có kinh nghiệm, các tay mơ đa số bắt đầu có tư tưởng sợ hãi và muốn thoát bỏ khỏi thị trường.
Với luận điểm tăng giá, bạn có thể tham khảo các ý dưới đây:
1. Tính quy luật của thị trường: Mặc dù các quy luật có thể bị phá vỡ, tuy vậy nó vẫn có thể lặp thêm 1 – 2 lần trước khi chính thức bị phá vỡ. BTC tăng dần với vốn hóa dồn về BTC, Đồ thị Altcoin đi vào sideway giảm hoàn toàn trùng với giai đoạn tháng 9, 10 năm ngoái. Nếu tình huống này xảy ra, có thể BTC sẽ có một đỉnh cực cao mới.
2. Giả sử BTC vượt lên 30K (và tốt nhất là trên 50K) thì các khung kỹ thuật sẽ nhanh chóng trở thành hợp lý với tỉ lệ thân nến phù hợp, các bóng nến tháng hiện tại sẽ trở nên rất ngắn so với thân và tạo ra sự hợp lý đồ thị.
3. Thị trường (cá mập) cần quy mô, quy mô có ý nghĩa sống còn. Đây chính là một phản biện hết sức chặt chẽ và cứng rắn cho luận điểm 3 của việc giảm giá. Cụ thể như sau:
Vol giao dịch cao điểm của thị trường mới chỉ đạt kỷ lục 50 tỷ đô/24h, một con số khá khiêm tốn nói chung trong thị trường tài chính. Vol giao dịch chính là đại diện cho tính thanh khoản, tính thanh khoản càng cao thì việc thoát vốn hay kiếm lợi nhuận càng lớn. So sánh một chút :
+ ETC đang có giá $10, bạn đẩy giá lên $50 (x5 về mặt lợi nhuận) nhưng vol giao dịch một ngày chỉ có $10k, như vậy số ETC bạn có thể thoát ra tối đa cũng chỉ là 200 ETC, và lợi nhuận tối đa chỉ $8000.
+ Ngược lại, ETC có giá $25, bạn đẩy giá lên $75 (X3 về mặt lợi nhuận), nhưng vol giao dịch trong ngày lên tới $150K, như vậy bạn thoát được số etc lên tới 2000 ETC. Lúc này lợi nhuận của bạn sẽ là 100k.
Như vậy ở ví dụ dưới bạn chỉ X3, ví dụ trên bạn chỉ X5 nhưng số tiền bạn kiếm được trong ví dụ dưới lại lớn hơn rất nhiều lần trong ví dụ trên. Cá mập (các quỹ đầu tư, chính phủ) chưa bao giờ thiếu tiền, vẫn đến mấu chốt luôn là sự hấp thụ của thị trường sao cho hết số tiền đó. Do vậy quy mô (mà đại diện quan trọng nhất là vol giao dịch) luôn là ưu tiên số một trong mọi thị trường tài chính. Hiểu đơn giản là bạn rất nhiều tiền, nhưng phải làm sao để quy mô đủ lớn khi bạn đập 1 tỷ đô ra có người bán ngay cho bạn, và khi chốt lời bạn bán ra cả vài tỷ đô được những chú gà con xúc một cách sạch sẽ.
4. Lợi ích nhóm và sự phát triển của thị trường : Tới thời điểm này bề nổi của các nhóm lợi ích gắn với tiền điện tử có thể dễ dàng kể tới như các nhà sản xuất máy đào, các sàn giao dịch… Và hiện tại cả 2 đang đều sở hữu một số tiền khá lớn, đây cũng là một luận điểm cho việc thị trường sẽ được ưu tiên phát triển xa hơn.
Nếu tương quan về giá Altcoin, muốn đưa thị trường đi xa hơn thì việc duy trì một khoảng giá cơ bản là cần thiết.
Như đã nói, tôi chỉ đưa ra nhóm luận điểm chứ không kết luận. Sự đánh giá là ở bạn.
Bàn luận về hold coin
Trở lại với vấn đề hold coin, nếu các bạn follow tôi từ giai đoạn trước đều biết tôi chưa bao giờ khuyến khích hold coin giai đoạn tháng 1 và nhấn mạnh nhiều lần đó không phải vị thế hold. Hôm nay tôi bàn thêm một chút về hold coin.
Trước hết xin nhấn mạnh lại rằng hold coin có 2 con đường:
- Hold kỳ vọng : tức là tin tưởng vào tương lai tiền điện tử nói chung, và bản thân đồng coin cụ thể nói riêng thì cũng là luận điểm tăng giá bên trên. Các khoảng giá hiện tại có thể không phải là đáy, nhưng nếu thị trường còn được duy trì và phát triển quy mô, giá sẽ vượt qua dễ dàng trong tương lai. Chọn bắt đầu hold ở thời điểm hiện tại tức là bạn kỳ vọng vào thị trường.
- Hold thực tế : là đi sau nhưng chắc, bạn đợi Altcoin bật tăng trở lại, có tới hàng trăm lựa chọn. Tới khi có tới 5 – 10 đồng X2, người người nhà nhà sốt với coin, bạn từ tốn chọn những đồng còn lại vẫn kịp, bạn có cả sự an toàn và tiết kiệm thời gian chờ đợi. Đây là cách chơi khi thị trường ấm lên mới vào trở lại.
Do vậy lựa chọn cụ thể dựa vào phương pháp và quan điểm về thị trường lúc này. Đối với trader, sự chắc chắn phải là số một. Không ăn thì không chơi, BTC/USD sẽ là lựa chọn hợp lý cho trader.
Chúc bạn luôn thành công & hạnh phúc.
Hoài Phong
. . .
Đây là bài đăng trên facebook của anh Hoài Phong vào ngày 07/03/2018 . Mình biên tập lại để dành cho ai muốn tham khảo về cách phân tích thị trường tiền mã hóa.
. . .
Hoài Phong | Tác Giả
Dũng Bùi | Biên tập
Cảnh Báo:
Chúng tôi không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào được đăng ở trong bài viết này. Chúng tôi hướng đến việc cung cấp cho bạn tất cả những thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể có, độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào có liên quan đến công ty hay một cá nhân. Việc đưa ra quyết định và chịu trách nhiệm hoàn toàn về quyết định của chính mình..